{"id":6743,"date":"2021-03-15T12:30:00","date_gmt":"2021-03-15T11:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/merac.es\/?p=6743"},"modified":"2021-03-15T12:30:00","modified_gmt":"2021-03-15T11:30:00","slug":"regimen-fiscal-especial-reestructuraciones-empresas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/merac.es\/en\/regimen-fiscal-especial-reestructuraciones-empresas\/","title":{"rendered":"Special Tax Regime in Company Restructuring (Part I)"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Algunas veces se plantean operaciones de reestructuraci\u00f3n de empresas obviando las implicaciones fiscales que \u00e9sta pueda acarrear o asumiendo que no devengar\u00e1 ning\u00fan impuesto. Sin embargo, hay que tener especial cuidado con esta asunci\u00f3n porque las <strong>implicaciones fiscales existen<\/strong> y pueden ser muy cuantiosas. Y, adem\u00e1s, pueden ser el motivo de que una operaci\u00f3n de reestructuraci\u00f3n se tenga que estructurar de una determinada forma o, peor a\u00fan, no se pueda llevar a cabo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-regulaci-n-del-r-gimen-de-neutralidad-fiscal-o-r-gimen-fiscal-especial\">Regulaci\u00f3n del r\u00e9gimen de neutralidad fiscal o r\u00e9gimen fiscal especial<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El r\u00e9gimen se conoce formalmente como \u201cR\u00e9gimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social\u201d y queda regulado en el Capitulo VII del Titulo VII de la Ley 27\/2014 de Impuesto sobre Sociedades (Ley IS).<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-a-qu-operaciones-de-reestructuraci-n-empresarial-resulta-aplicable-el-r-gimen\">\u00bfA qu\u00e9 operaciones de reestructuraci\u00f3n empresarial resulta aplicable el r\u00e9gimen?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Este r\u00e9gimen resulta aplicable a diversas operaciones de fusiones y adquisiciones, como se conoce generalmente a las reestructuraciones u operaciones de \u201cM&amp;A\u201d, en el acr\u00f3nimo anglosaj\u00f3n con el que se denomina a esta tipolog\u00eda de transacciones (Mergers &amp; acquisitions).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En general, podremos hablar de:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-1-fusi-n\">1) Fusi\u00f3n<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Es la operaci\u00f3n por la cual una sociedad (o varias) transmite en bloque a otra sociedad ya existente todo su patrimonio. A cambio, se atribuye a los socios de la entidad absorbida participaciones en el capital social de la entidad absorbente (pudiendo compensarse en dinero hasta el 10% del valor nominal).<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"655\" height=\"422\" src=\"http:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-de-fusion.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-6746\" srcset=\"https:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-de-fusion.jpg 655w, https:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-de-fusion-300x193.jpg 300w\" sizes=\"(max-width: 655px) 100vw, 655px\" \/><figcaption>Ejemplo pr\u00e1ctico de una operaci\u00f3n de fusi\u00f3n &#8211; MERAC Legal &amp; Tax Lawyers<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-2-escisi-n\">2) Escisi\u00f3n<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Podr\u00edamos hablar de dos alternativas de escisi\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>La <strong>escisi\u00f3n total<\/strong>, que debe ser proporcional, por la cual <strong>una entidad divide todo su patrimonio social en dos o m\u00e1s partes<\/strong> y las transmite a dos o mas entidades ya existentes o nuevas, mientras que <strong>la sociedad escindida desparece.<\/strong> En este caso, los socios participaran proporcionalmente en cada sociedad adquiriente del patrimonio.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\" id=\"h-\"><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>La <strong>escisi\u00f3n parcial<\/strong> por la que una sociedad <strong>divide su patrimonio en ramas de actividad<\/strong> (que no tienen que ser necesariamente proporcionales) y las transmite a otras entidades ya existentes o nuevas, <strong>y manteniendo en su patrimonio una de las ramas de actividad<\/strong>. En este caso, en el que estar\u00edamos ante una escisi\u00f3n no proporcional, <strong>los socios pueden participar proporcionalmente en cada sociedad nueva y en la originaria<\/strong> escindida o atribuirse participaciones <strong>en proporci\u00f3n distinta<\/strong> a la que ten\u00edan en la sociedad escindida.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Estas dos alternativas de escisi\u00f3n son de especial relevancia sobre todo en el caso de empresas inmobiliarias. Es frecuente el caso de empresas familiares que tienen como actividad principal el alquiler de inmuebles y cuyos socios quieren dividir el patrimonio de la empresa para poder separar la gesti\u00f3n y direcci\u00f3n empresariales y se plantean la alternativa de la escisi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Es muy importante cerciorarse de si existen ramas de actividad distintas (por ejemplo, alquiler de inmuebles y promoci\u00f3n inmobiliaria) lo que permitir\u00eda llevar a cabo una escisi\u00f3n parcial o, por el contrario, la entidad a escindir solo tiene una actividad (por ejemplo, alquiler de inmuebles) en cuyo caso, la escisi\u00f3n debe ser necesariamente total y repartir las participaciones nuevas entre los socios de forma proporcional a las participaciones de la entidad escindida, por lo que ambos socios seguir\u00edan participando en cada una de las entidades escindidas.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"767\" height=\"476\" src=\"http:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-escision.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-6750\" srcset=\"https:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-escision.jpg 767w, https:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-escision-300x186.jpg 300w\" sizes=\"(max-width: 767px) 100vw, 767px\" \/><figcaption>Ejemplo pr\u00e1ctico de una operaci\u00f3n de escisi\u00f3n &#8211; MERAC Legal &amp; Tax Lawyers<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-3-aportaci-n-no-dineraria\">3) Aportaci\u00f3n no dineraria<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Operaci\u00f3n por la que <strong>una entidad, que no se disuelve, aporta a otra entidad ya existente o nueva, un bien, derecho o una rama de actividad<a href=\"#_ftn1\"><strong>[1]<\/strong><\/a>, recibiendo a cambio participaciones<\/strong> del capital social de la entidad que recibe la rama de actividad.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esta operaci\u00f3n se instrumenta como una operaci\u00f3n de ampliaci\u00f3n de capital de una entidad, que suscribe otra sociedad aportando a dicha ampliaci\u00f3n un bien (por ejemplo, un inmueble, maquinaria, etc) o  una rama de actividad de su patrimonio.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"549\" height=\"687\" src=\"http:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-aportacion-no-dineraria.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-6751\" srcset=\"https:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-aportacion-no-dineraria.jpg 549w, https:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-aportacion-no-dineraria-240x300.jpg 240w\" sizes=\"(max-width: 549px) 100vw, 549px\" \/><figcaption>Ejemplo pr\u00e1ctico de una aportaci\u00f3n no dineraria de una rama de actividad &#8211; MERAC Legal &amp; Tax Lawyers<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-4-canje-de-valores\">4) Canje de valores<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Se considera una operaci\u00f3n de canje la operaci\u00f3n por la cual <strong>una empresa adquiere participaciones en el capital de otra empresa y, a cambio, entrega participaciones en otra empresa.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A efectos pr\u00e1cticos estar\u00edamos ante una suerte de permuta de participaciones entre empresas.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"577\" height=\"539\" src=\"http:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-canje-valores.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-6752\" srcset=\"https:\/\/merac.es\/wp-content\/uploads\/2021\/03\/MERAC-operacion-canje-valores.jpg 577w, 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consiste el r\u00e9gimen fiscal especial?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El r\u00e9gimen fiscal especial da lugar a:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-1-diferimiento-de-la-tributaci-n\">1) Diferimiento de la tributaci\u00f3n<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En todas las operaciones mencionadas estamos ante una transmisi\u00f3n de activos a otra sociedad por lo que en puridad se generar\u00edan rentas por dichas operaciones<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Sin embargo, <strong>este r\u00e9gimen permite no tributar por dichas rentas y no integrarlas en la base imponible de la entidad transmitente<\/strong>, difiriendo la tributaci\u00f3n a un momento posterior, de forma que pese que con estas operaciones.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De la misma forma, tampoco se generan rentas en los socios de las entidades transmitentes con motivo de adquirir participaciones en las nuevas entidades.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por este motivo, cuando resulta de aplicaci\u00f3n el r\u00e9gimen especial, para la entidad adquirente:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Los bienes y derechos recibidos por las operaciones de reestructuraci\u00f3n <strong>se valora, a efectos fiscales, por el mismo valor <\/strong>que tenia en la entidad que se lo ha transmitido.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>De la misma forma, esos bienes y derechos <strong>mantienen, a efectos fiscales, como fecha de adquisici\u00f3n<\/strong> la que ten\u00edan en las entidades transmitente.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>En las operaciones de fusi\u00f3n y escisi\u00f3n, se atender\u00e1 al <strong>valor fiscal de los entregado<\/strong><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esto no viene sino a dejar constancia que, en efecto, estamos <strong>ante un r\u00e9gimen de diferimiento tributario y no de exenci\u00f3n, por lo que realmente se pospone la tributaci\u00f3n a un momento futuro<\/strong>, en tanto que la empresa adquirente recibe los bienes y derechos con el mismo valor y fecha de adquisici\u00f3n que ten\u00edan en la empresa que se los traspasa.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-2-subrogaci-n-de-derechos-y-obligaciones\">2) Subrogaci\u00f3n de derechos y obligaciones<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En los casos en que en las operaciones de reestructuraci\u00f3n se produce una <strong>sucesi\u00f3n universal<\/strong>, <strong>la entidad adquirente se subroga en todos los derechos y obligaciones<\/strong> (tributarios) de la entidad transmitente (por ejemplo, en una fusi\u00f3n).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cuando la <strong>sucesi\u00f3n no sea a t\u00edtulo universal<\/strong>, se transmiten a la entidad adquirente <strong>los derechos y obligaciones tributarias que se refieran a los bienes y derechos transmitidos<\/strong> (por ejemplo, en la aportaci\u00f3n no dineraria de rama de actividad).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Y esto obliga, entre otras cosas, a la entidad adquirente a asumir la obligaci\u00f3n de cumplir con los requisitos que exija la normativa para aplicar determinados beneficios fiscales y\/o a realizar los ajustes por diferencias temporarias que viniese aplicando la transmitente.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-la-aplicaci-n-autom-tica-del-r-gimen-fiscal-especial\">La aplicaci\u00f3n \u00abautom\u00e1tica\u00bb del r\u00e9gimen fiscal especial<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Antes de la reforma que entr\u00f3 en vigor el 1 de enero de 2015, el contribuyente deb\u00eda optar expresamente a la aplicaci\u00f3n del este r\u00e9gimen fiscal especial o de lo contrario la operaci\u00f3n de reestructuraci\u00f3n tributaba<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Desde 2015, <strong>el r\u00e9gimen fiscal se aplica de forma autom\u00e1tica<\/strong>, pudiendo el contribuyente renunciar a su aplicaci\u00f3n, integrando en la base imponible las rentas generadas.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-obligaciones-formales\">Obligaciones formales<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La aplicaci\u00f3n del r\u00e9gimen fiscal especial exige el cumplimiento de una serie de obligaciones formales que deben llevarse a cabo. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En concreto:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>La entidad adquirente debe incluir una <strong>menci\u00f3n en su Memoria de las Cuentas Anuales<\/strong> del a\u00f1o de la aprobaci\u00f3n de la operaci\u00f3n de reestructuraci\u00f3n, incluyendo una serie de informaci\u00f3n respecto a los bienes adquiridos, beneficios fiscales aplicables, etc. Los siguientes a\u00f1os puede incluir la misma menci\u00f3n o indicar a que las mismas quedaron incluidas en esa primera memoria.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Adem\u00e1s, la entidad adquirente debe <strong>realizar una comunicaci\u00f3n formal<\/strong> a la Delegaci\u00f3n de la AEAT del domicilio fiscal de las entidades, <strong>en el plazo de 3 meses<\/strong> desde que se inscriba la escritura publica donde se documente la operaci\u00f3n o desde que se otorgue la escritura si la inscripci\u00f3n no fuese necesaria.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En la misma, se debe describir la operaci\u00f3n, identificar a las partes intervinientes, informar en caso de que el r\u00e9gimen fiscal especial no resultase aplicable y, adicionalmente, adjuntar copia de la escritura en la que se documente la operaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-existencia-de-motivo-econ-mico-v-lido\">Existencia de Motivo Econ\u00f3mico V\u00e1lido<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Sin embargo, y pese a que pudiese darse todos los requisitos anteriores, <strong>es imprescindible que la operaci\u00f3n cuente con un motivo econ\u00f3mico valido distinto al meramente fiscal<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En concreto, el art\u00edculo 89.2 de la Ley IS establece que \u201c<em>No se aplicar\u00e1 el r\u00e9gimen establecido en el presente cap\u00edtulo cuando la operaci\u00f3n realizada tenga como principal objetivo el fraude o la evasi\u00f3n fiscal<\/em>\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esto viene a exigir que el veh\u00edculo que motiva la reestructuraci\u00f3n sean motivos econ\u00f3micos v\u00e1lidos, tales como la reestructuraci\u00f3n o la racionalizaci\u00f3n de las actividades de las entidades intervinientes, y <strong>nunca la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En definitiva, como viene sosteniendo la Direcci\u00f3n General de tributos en multitud de consultas \u201c<em>El fundamento de este r\u00e9gimen reside en que <strong>la fiscalidad no debe ser un freno ni un est\u00edmulo en la toma de decisiones de las empresas sobre operaciones de reorganizaci\u00f3n<\/strong>, cuando la causa que impulsa su realizaci\u00f3n se sustenta en motivos econ\u00f3micos v\u00e1lidos, en cuyo caso la fiscalidad quiere tener un papel neutral.\u201d<\/em><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En pr\u00f3ximos post comentaremos las implicaciones que estas operaciones de reestructuraci\u00f3n tienen en otros tributos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\" style=\"font-size:12px\">(1) A efectos del Impuesto sobre Sociedades, se entiende por rama de actividad el conjunto de elementos patrimoniales que sean susceptibles de constituir una unidad econ\u00f3mica aut\u00f3noma determinante de una explotaci\u00f3n econ\u00f3mica, es decir, un conjunto capaz de funcionar por sus propios medios. En coherencia con esta definici\u00f3n, es posible transmitir dentro de la rama de actividad las deudas contra\u00eddas para la organizaci\u00f3n o el funcionamiento de los elementos que se traspasan.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La aplicaci\u00f3n del r\u00e9gimen fiscal especial en operaciones de M&#038;A o de reestructuraci\u00f3n de empresas es clave para evitar tributar al realizarlas.<\/p>","protected":false},"author":4,"featured_media":6749,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[29,32,14,33,17],"tags":[],"class_list":["post-6743","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blog","category-fusiones-adquisiciones","category-cat-publicaciones","category-reestructuraciones-insolvencias","category-tributario"],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v28.5 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>R\u00e9gimen Fiscal Especial en las Reestructuraciones de empresas (Parte I) | MERAC Legal &amp; 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